神水宫是江湖传说。它从不参与江湖纷争，也没人知道它到底在哪里。近日武林帮会头目在神水宫被天一神水毒杀，一向风流倜傥的楚留香(狄龙)被人误解为神水宫帮凶，弃之一旁。为了澄清冤屈，楚留香决定与李、等人一起调查事件的真相。经过一番波折，楚留香总算闯进了神水宫内部，才发现这里的确是个僻静的地方。原来所有的命案都是楚留香以前的朋友，无花和尚所为。但当楚留香想离开神水宫把真相公之于众时，却被神水宫主人拒绝了，只因为楚留香得知了私生女的秘密。